Você provavelmente já viu conversas sobre alta do dólar e como isso afeta os preços dos diversos produtos que consumidos, certo? Mas você sabe por que isso aconteceu? Está tudo relacionado com a taxa de câmbio.
Entender como os países interagem comercialmente é essencial para entender as diferentes áreas da economia interna e externa E a taxa de câmbio reflete essas relações.
Neste conteúdo, você conhecerá os principais detalhes da flutuação do preço de uma moeda e como ela afeta a vida de pessoas e empresas.
Então continue lendo para descobrir qual é a taxa de câmbio. Como é calculado? Por que flutua? E como as variações da taxa de câmbio interferem na dinâmica do mercado. Confira mais a seguir:
O que é o Câmbio?
O princípio básico de nossa relação de livre comércio é que os atores dessa relação se satisfazem mutuamente. Usualmente, quando fazemos uma oferta de valor, esperamos receber contrapartidas de mesmo valor.
Em suma, esta é a definição de comércio. Hoje, em uma sociedade sofisticada como a nossa, é quase impossível falar em uma relação comercial totalmente local. Os mercados se misturam no mundo e alguns deles precisam uns dos outros para trabalhar juntos para apoiar a transformação das trocas complexas que conhecemos.
No entanto, um elemento dessa relação entre os mercados é a moeda, que é o principal símbolo da soberania da nação. E o que acontece quando a relação desses mercados ocorre entre diferentes países? Suas moedas competem por valor. Chamamos isso de troca.
Assim, uma troca é a diferença no valor de uma moeda em uma relação comercial entre países. Essa distinção é particularmente importante em muitos contextos econômicos, especialmente no fluxo de importação e exportação de mercadorias.
Tipos de Câmbio
Existem duas opções principais de taxa de câmbio: turismo e comércio.
Câmbio Turismo
A taxa usada para comprar e vender moeda estrangeira para viagens internacionais.
Câmbio Comercial
É a cotação utilizada para transações realizadas no mercado de câmbio, como exportações e importações. Além das transferências financeiros;
Câmbio Oficial
É importante notar que o Brasil tem uma taxa de câmbio oficial para o dólar americano, que é a Ptax. A Ptax nada mais é do que a média ponderada das taxas cotadas pelos traders – ou seja, os traders – do dólar durante o dia no mercado interbancário.
A partir daí, essa taxa é então calculada pelo Banco Central do Brasil – Bacen – ao final de cada dia, criando assim a cotação diária do dólar frente ao real. Deve-se notar também que com a política monetária o governo administra essa taxa como instrumento político das relações comerciais e financeiras entre um país e outro.
Existem basicamente três maneiras de gerenciar essa troca.
Regime de Câmbio Fixo
É responsabilidade das autoridades monetárias, e não do mercado determinar essa taxa. Nesse contexto, o banco Central estabelece uma taxa de juros e deve manter reservas internacionais para intervir no mercado de câmbio e garantir uma taxa de câmbio estável. Ele é projetado para controlar os preços e a inflação.
Regime de Câmbio Flutuante
A taxa é determinada pelo mercado (Demanda e oferta). Nesse regime, é comum obter maior volatilidade dessas taxas de juros ao mesmo tempo em que se busca equilibrar as contas externas.
Regime de Flutuação Administrada
Intervenção parcial das autoridades monetárias para regular a taxa de câmbio. Nesse regime, o Banco Central estabelece uma banda cambial, que nada mais é do que criar uma zona definida por uma taxa mais baixa e mais alta, permitindo que a taxa de câmbio flutue dentro desse intervalo. Nesse contexto, é comum o governo utilizar suas reservas e recursos para comprar e vender moeda estrangeira, para que possa manter a taxa de câmbio dentro desse limite;
Como o Câmbio impacta a economia?
Impacto na balança comercial: Essa ampla lista de mercados pode ser rastreada pela balança comercial do país com base em documentos oficiais. Assim, é possível avaliar como as taxas de câmbio afetam diferentes segmentos da economia, impulsionando o consumo e a produção nacional.
Claro que afeta mais algumas áreas do que outras, pois alguns produtos e serviços dependem de um contato mais próximo com o mundo exterior, como manufaturas:
- Automotiva;
- Aeronáutica;
- medicamento;
- eletrônicos, etc.
Inflação: A taxa de câmbio também é um dos fatores que afetam a inflação. Por exemplo, quando o dólar é mais caro comparado ao dinheiro real. A tendência é reduzir o fluxo de importação e começar a vender mais produtos no exterior.
Isso resulta em uma escassez de produtos no país, isso resulta em aumento da demanda doméstica e, portanto, preços mais altos. Além desse cenário, as importações também estão mais caras, tornando alguns produtos ainda mais caros.
Em geral, quando o governo federal decide limitar o aumento da inflação elevando a taxa básica, os custos do crédito seguirão.
Investimentos: Você entende que as taxas de câmbio afetam as importações, as exportações, a inflação e os juros básicos. Isso significa independentemente de suas decisões de investimento. É importante considerar as variações da taxa de câmbio para tomar decisões alinhadas com seus objetivos.
Finalmente, você pode criar um portfólio multidirecionado. Se você tem um perfil de investimento mais conservador, a receita de juros é afetada pelo dólar quando as taxas de câmbio, por exemplo, aumentam a inflação.
Por outro lado, se você possui ações de uma empresa que é vendida no exterior. Um dólar em alta pode significar uma oportunidade de lucro. Consequentemente, a taxa de câmbio permite que você desenvolva estratégias que economizam e aumentam seu capital.
Como o Câmbio afeta as empresas?
A volatilidade nas taxas de câmbio afeta a população de um país pois dificulta o poder de compra. Mas o principal motivo é de empresas diferentes que devem absorver e se adaptar a valores flutuantes entre moedas.
Em última análise, é uma empresa que organiza recursos e edifica riqueza para manter a estrutura e fazer crescer o seu negócio. Claro, isso envolve investir em capital humano. Portanto, se as empresas brigam para gerar renda, isso inevitavelmente significa que algumas famílias têm dificuldade em gerar renda.
Esse efeito é evolutivo e todo o sistema econômico o sente. Deste movimento chegaram as crises e a prosperidade. Um aumento da taxa de câmbio pode ajudar ou atrapalhar as atividades da empresa dependendo da natureza da empresa.
Como nós chegamos altas taxas de câmbio podem tornar os recursos mais caros. Mas pode aumentar a receita de empresas que fazem negócios principalmente no exterior.
Por que o Câmbio é uma atividade tão importante?
Tendo em vista tudo que foi abordado, é primordial perceber a importância do incentivo à entrada de investidores de fora do país, haja visto que, no cenário atual, o fluxo de outras moedas aumenta (normalmente o Dólar) na economia, de modo que o câmbio se diminua e a valorização do Real frente a outras reservas de valor aumente.