Com o crescimento de materiais que fornecem conhecimento financeiro, com o passar dos anos diversos investidores começaram a aprender sobre investimento, saindo da caderneta de poupança e imigrando para outros tipos, como o CDB.

O CDB é uma aplicação realmente rentável. De renda fixa, ele oferece uma maior rentabilidade do que a poupança, e por isso atrai muitos investidores iniciantes.

O que é o CDB?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Basicamente, este é um título de crédito, uma garantia de um futuro pagamento de uma quantia com um acréscimo de rentabilidade. O CDB representa, na prática uma dívida que a instituição possui junto ao investidor, com o objetivo de captar recursos financeiros.

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Adquirindo um CDB você estará emprestando dinheiro ao banco, que te pagará com um acréscimo de juros, ou seja, a rentabilidade da aplicação. Isso acontece da seguinte forma:

  • O banco emite um CDB;
  • O investidor compra esse CDB;
  • Seu dinheiro é transferido para o banco, que deve devolvê-lo no final do prazo com os juros rentáveis.

Para o banco, o CDB é vantajoso, mas assim eles podem oferecer produtos, como cheque especial, capital de giro empresarial, crédito pessoal, entre outras. A maior vantagem para o investidor é que ele receberá o dinheiro emprestado, além de lucrar com os juros do empréstimo.

No entanto, observe se o CDB que você pretende investir está registrado na CETIP, a Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos. Caso a instituição quebre e não possa te pagar, o CDB registrado nesse órgão também está protegido pelo FGC, o Fundo Garantidor de Crédito.

Como funciona o CDB?

Para comprar um CDB o investidor deve possuir uma conta em corretora, além de possuir o valor mínimo para o investimento. Depois, ele deve acessar o site da corretora e fazer a sua escolha de CDB, visando seus objetivos, considerando o prazo, o valor do título que mais se aproxime em sua situação financeira e a rentabilidade.

Após escolher, o investidor deve fazer a compra, sem intermediários. Após a compra, ele deve esperar o prazo para resgatar o dinheiro, retirando junto aos juros. No fim do prazo, o dinheiro cairá na conta da corretora que o investidor possui.

Devemos lembrar que esse rendimento já teve um desconto do imposto de renda, ou seja, ele é líquido. Você não precisa se preocupar com impostos após receber o dinheiro.

Quais são os tipos de CDB?

Os CDBs possuem três grupos de classificações relacionadas à forma como eles remuneram os investidores. Os tipos de CDB podem ser:

CDB pré-fixado

No CDB prefixado, o investidor pode calcular toda a quantia que receberá em reais até o vencimento do prazo. Isso porque o encargo é definido desde o momento da aplicação, deixando o investidor informado sobre isso.

Como um exemplo, um CDB pré-fixado que possui taxa de 5% ao ano oferecerá essa remuneração.

CDB pós-fixado

Esse é o tipo mais comum de CDB que existe no mercado, onde o investidor tem ciência do indicador, que servirá como uma referência para a aplicação e deverá render desde o início. Entretanto, não se pode ter certeza da quantia que retornará em reais, pois ela segue uma dinâmica de variações do indicador.

A taxa do CDI é um indicador para os CDBs, sendo o mais comum. O CDI é um percentual de remuneração desses certificados.

CDB híbrido

O tamanho da rentabilidade do CDB híbrido será determinado pela soma de um encargo prefixado junto a um pós-fixado, sendo conhecido no dia do vencimento do título.

É comum ver um CDB híbrido pagando uma taxa fixa junto ao IPCA. Como um exemplo, se o título paga 2,5% mais o IPCA na prática, será muito utilizado para proteger o capital contra a inflação, rendendo juros.

Quais são as características do CDB?

Os títulos de renda fixa são uma das melhores formas que os bancos usam para captar recursos financeiros. E como é a possibilidade de os títulos serem emitidos por várias instituições, eles se diferem.

Assim, os riscos, o investimento mínimo, a rentabilidade, a tributação e o prazo de aplicação do CDB possuem uma grande variação, conforme a instituição financeira.

Rentabilidade do CDB

A rentabilidade desses certificados depende de algumas variações, que são:

  • O tempo de aplicação;
  • Tamanho da instituição;
  • Taxa de rentabilidade líquida;
  • Valor investido.

A rentabilidade dos títulos CDB não possui uma taxa igual para todos, sendo o tamanho da instituição que os emitiu um grande fator que determina quanto será a rentabilidade da aplicação.

De um modo geral, os maiores bancos pagarão taxas menores, comparados aos menores bancos. Isso se dá por conta do quanto é fácil captar recursos, além do poder de grande reputação dos bancos maiores, o que influencia na hora de negociações.

Riscos do CDB

É comum pensar que você estará livre de risco se realizar um investimento de renda fixa. Mas, devemos lembrar que nenhum investimento nos isenta de riscos. Por isso, devemos acompanhar qualquer investimento com cuidado e fazer grandes observações sobre a qualidade da instituição financeira que emitiu o título

O CDB investido pode possuir uma vulnerabilidade ao risco de crédito, caso aconteça eventos como uma má gestão do banco ou oscilações na economia. Por isso, querendo proteger o investidor, o FGC foi criado. Sendo o Fundo Garantidor de Crédito, ele mantém os recursos investidos em segurança.

Ele possui um limite de R$ 250.000 por banco e CPF, se a instituição não puder pagar um investidor na data de vencimento. Se caso o investidor possuir mais capital investido do que o limite, ele deverá aplicar o montante em dois ou mais bancos diferentes.

Assim, caso isso aconteça é aconselhável escolher duas instituições no mínimo para distribuir o seu capital, garantindo sua proteção pelo FGC.

Prazo de aplicação do CDB

Os investidores poderão ver as datas de vencimento de qualquer investimento, sendo eles bem definidos. Os CDBs costumam durar entre 30 dias a 1826 dias, ou 5 anos. Além disso, também existe o prazo de liquidação, um tempo que o banco tem para devolver o dinheiro investido. Esse prazo pode variar.

Antes de realizar seus investimentos, pesquise sobre esses prazos, e veja se eles combinam com seus objetivos. Felizmente, existem CDBs que apresentam liquidez diária. No caso destes, ao solicitar o resgate antes do prazo, você o receberá em um dia útil.

Investimento mínimo do CDB

Para entender quanto um CDB pode te pagar, você deve entender sobre investimentos mínimos nesses certificados. Os títulos de renda fixa são essenciais para todos os perfis de investidores. Dessa forma, é possível que você comece com menos dinheiro do que achava que poderia. Você pode começar com R$ 1 mil.

No entanto, também existem aplicações que tem como requisito um investimento mínimo de R$ 30 mil. Lembrando que, quanto maior for a quantia requisitada para o aporte inicial, maior rentabilidade o ativo terá dentro da operação.

Para diversificar a carteira enquanto começa a investir, você também pode realizar investimentos menores.

Tributação do CDB

Como já dizemos, a tributação do CDB tem incidência no momento do resgate ou na data de vencimento do título. Assim, essa aplicação é tributada pelo IR, o Imposto de Renda e pelo IOF em alguns casos, o Imposto sobre Operações Financeiras.

Assim, o regimento está atrelado ao prazo de investimento nesses títulos.

Prazo de carência

Alguns títulos possuem o prazo de carência que funciona como uma época em que o investidor deve possuir a aplicação até ter uma liquidez diária. Mas, devemos ter cuidado, pois alguns CDBs possuem carência na mesma data de vencimento.

Esse prazo de carência indica que você deve carregar o seu título investido até o fim. É importante entender sobre esse prazo, assim como a liquidez do CDB e o prazo de vencimento. Eles podem te ajudar a saber se você pode resgatar seu capital antes do prazo de vencimento.

Vantagens e desvantagens de investir no CDB

O investimento em CDB possui uma ótima representatividade dentro do mercado financeiro. Mas, como qualquer investimento, ele possui vantagens e desvantagens.

Vantagens

A primeira vantagem é a segurança, já que esse tipo de investimento possui garantia do FGC. Ele também possui ausência de taxas, onde o investidor não precisa pagar encargos para o banco ou corretora ao comprar um título.

Sua liquidez também é uma vantagem pois ela pode ser diária, permitindo que o aplicador resgate o montante a qualquer momento. Sendo a rentabilidade maior que a caderneta de poupança, essa também é uma vantagem.

Você também pode encontrar vários tipos de CDBs a sua disposição no Tesouro Nacional. Você pode ter acesso a diversos valores, prazos ou rentabilidade, o que te ajuda a planejar melhor seu investimento.

Desvantagens

Como desvantagem, para aplicar em CDB você deverá arcar com o Imposto de Renda, o que pode corroer os rendimentos. A rentabilidade também pode ser baixa, dependendo de como a taxa CDI estiver.

O título exige o valor mínimo para sua compra. Isso pode se tornar uma barreira, já que existem outros títulos no Tesouro Nacional com o valor mínimo de compra que parte dos R$ 38. A maior desvantagem é o risco de falência da instituição financeira. Nesses casos, o investidor deve entrar em contato com o FGC e solicitar seu dinheiro de volta.

Como começar a investir?

Mesmo que muito conhecidos, os CDBs devem ter mais atenção dos aplicadores. Eles podem fazer previsões sobre alguns detalhes que diferenciam um bom e mau investimento.

Para que não se arrependa, comece cumprindo esses passos:

Compare as opções entre bancos e corretoras

Você deve começar pesquisando, assim como faria se tivesse a ponto de comprar um carro. Observe quantos CDBs disponíveis tem na corretora escolhida. 

Pesquise e analise as instituições que oferecem uma melhor remuneração.

Escolha o CDB

Ao escolher o CDB, você deve tentar responder algumas perguntas sobre cada certificado avaliado. Responda essas quatro perguntas:

  • Qual o sistema de liquidez do CDB?
  • Qual o prazo de vencimento desse CDB?
  • Quanto de remuneração esse CDB oferece?
  • Qual é o nível de risco desse emissor?

Sabendo disso, você poderá encontrar a melhor opção para você, levando em conta as suas metas.

Abra uma conta

Após fazer a sua escolha de CDB, abra uma conta na corretora escolhida. Para isso você precisará fornecer algumas informações pessoais assim como enviar documentos como RG e CPF.

Além das opções de CDB, você deve considerar informações restantes acerca das corretoras antes de abrir uma conta. Leve em consideração o prazo que cada corretora leva para depositar os valores após o resgate de uma solicitação.

Você também deve olhar outros produtos disponíveis e analisá-los, caso queira investir de outras formas e com mais eficiência.

Fique atento aos limites do FGC

Você já sabe que esses certificados possuem cobertura do FGC, que tem um limite de R$ 250.000 por pessoa e banco. Alguns especialistas recomendam a aplicação em CDBs de diferentes bancos sem exceder o limite do seguro. Assim o valor da garantia é ampliado, além de impedir a perda de um alto valor caso o banco quebre.

Os investidores devem se atentar a uma segunda exigência do FGC. Desde o ano de 2017, ele estabeleceu um limite de garantia global de um milhão de reais, que é renovado a cada quatro anos. 

Mesmo tendo investimentos em CDBs de instituições diferentes, caso algumas delas quebre o limite de ressarcimento do seu capital será de 1 milhão de reais a cada quatro anos.

Transfira o dinheiro e comece a investir

Para começar a investir, você deve transferir o capital da sua conta corrente para a corretora. Ele chegará em um dia útil por meio de TED ou DOC. Feito isso, compre os CDBs escolhidos.

Como escolher um CDB?

Para comprar o CDB ideal, você deve levar em consideração o seu perfil de investidor, além de analisar as condições do título e colocar seus objetivos como requisito.

Você pode considerar quando precisará do dinheiro. Por exemplo, se você planejar uma viagem para daqui a um ano, escolha um título com liquidez alta ou um prazo de vencimento de até um ano.

Mas se você pretende investir em CDB para a sua reserva de emergência, procure uma que possui liquidez diária.

CDB como margem de garantia

O CDB é uma aplicação segura de renda fixa e por isso pode ser usado para aplicações de renda variável. Por isso, muitos títulos como esse servem de garantia para transações e contratos ou derivativos na B3, por exemplo, podendo ser contratos agrícolas ou dólar futuro.

Ao invés de aplicar com o dinheiro que você possui em caixa ou fazer um depósito de um valor extra com referência um percentual variável, você pode usar o CDB.

Mas, lembre-se que não são todos os CDBs que devem ser usados como margem de garantia. Na dúvida, confirme com a sua instituição financeira.

Posso usar o CDB para me aposentar?

Se você quiser usar o CDB para se aposentar antes de envelhecer, saiba que você pode investir para isso. A verdade é que fazer investimentos em prefixados dá mais segurança de rentabilidade ao investidor.

Por mais que prefixados sejam a melhor escolha e um cenário de Selic alta, os CDBs prefixados também possuem taxas atraentes.

Conclusão

Por fim, você deve lembrar de ficar bastante tempo em relação à remuneração oferecida no final do investimento no CDB. Geralmente os CDBs que remuneram taxas abaixo de 80% da taxa de CDI perdem, como se o investimento tivesse sido feito na poupança.

Observe toda a operação, junto aos altos e baixos das taxas responsáveis pelo certificado que você aplicou.