O mercado de ações ainda é visto por muitos como um ambiente especulativo onde os investidores devem monitorar diariamente os preços dos ativos. E mesmo que isso não seja verdade, esse estereótipo é erigido com base nas operações diárias de negociação.

 Isso porque, no day trade, os chamados “day traders” acompanham o mercado ao longo do dia. Afinal, as funções como o nome sugere, começam e terminam no mesmo dia. E como é uma estratégia de renda variável muito comum, é preciso saber mais sobre como funciona o day trade e se realmente vale a pena.Está 

O que é Day Trade?

O day trade é uma estratégia especulativa em que os traders compram e vendem ativos na bolsa de valores para lucrar com as variações de curto prazo. Em outras palavras, o objetivo é comprar e vender um ativo no mesmo dia e obter certo lucro com essa transação.

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Além disso, vale a pena notar que esses day trades podem ser executados em praticamente qualquer instrumento negociado em bolsa. Por exemplo, com ações, opções, fundos imobiliários (FIIs), ETFs (Exchange Traded Funds) ou qualquer outro tipo de contrato.

A semelhança entre as transações com esses diferentes ativos é, de fato, que elas começam e terminam na mesma sessão. Isso ocorre porque os negociantes tendem a tirar proveito de diferentes movimentos e padrões dos preços diários de mercado para tentar obter rapidamente lucros potenciais através de oportunidades específicas.

E embora pareça fácil e promissor, as operações de day trade são muito arriscadas e podem levar a grandes perdas para os traders. Isso porque no curto prazo o mercado se comporta de forma aleatória e muitas vezes não faz sentido.

Com isso, qualquer movimento inesperado do trader pode levar a grandes perdas, que podem ser difíceis de recuperar. Consequentemente, você precisa conhecer bem a estratégia de day trade, como ela funciona e quais são os riscos antes de se aventurar-se na negociação de curto prazo.

Desta forma, os iniciantes poderão ver as desvantagens e vantagens a notar desta estratégia. Isso é normal no mercado de ações. Além disso, também será possível descobrir, com base em estudos concretos, se realmente vale a pena negociar no dia. Ou seja, se é possível ganhar dinheiro e ganhar a vida com day trade, ou não.

Como funciona?

É importante saber como funcionam as estratégias de negociação day trade. Porque existem tantos anúncios e preconceitos no mercado que incentivam as pessoas. Os investidores (e principalmente os iniciantes) adoram essa estratégia no mercado de ações.

Na maioria das vezes, esses incentivos para atrair novos traders para o mercado de ações vêm de influenciadores digitais, de vendedores de cursos sobre essa estratégia e até mesmo das próprias corretoras da bolsa.

Para atrair novos investidores, estes agentes geralmente mostram como as operações diárias de negociação são velozes e fáceis, para que um trader possa embolsar lucro suficiente para cobrir suas despesas em um único dia.

E não só isso, mas também embolsar ganhos que podem levar o trader a outro nível de vida, pois os lucros podem ser extraordinários. Não é surpresa que a maioria dessas estratégias de curto prazo envolvem negociantes que parecem ter sucesso em mansões, carros esportivos ou artigos de luxo.

Mas esta é realmente a regra? Ou seja, essa estratégia é realmente vencedora? Para saber isso, é necessário primeiro entender como realizar as operações diárias de negociação e saber um pouco mais sobre como funciona.

Como fazer operações de Day Trade?

Muitos investidores iniciantes querem aprender mais sobre negociação day trade no mercado de ações. Afinal, há quase um assédio publicitário com um volume de publicidades e publicidades na internet promovendo esse tipo de estratégia de curto prazo. 

E, nesse sentido, vale ressaltar que a maioria das negociações day trade é suportada pela análise gráfica, também conhecida como análise técnica. Com ajuda os comerciantes estudam o comportamento do gráfico para encontrar tendências. 

Essas tendências, por sua vez, podem prever qualquer movimento ascendente ou descendente nos ativos. Assim, os traders poderão abrir posições para comprar ou vender ativos para lucrar com seu respectivo crescimento ou declínio.

Abaixo, você confere uma série de supostas tendências gráficas assistidas nas cotações das ações da empresa norte-americana general Electric, listadas na bolsa de Valores de Nova York (NYSE):

É possível notar que existem diferentes tendências gráficas expostas neste gráfico. Uma vez que essas tendências são padronizadas para que possam ser identificadas nos preços dos diferentes ativos. Aqui estão alguns dos nomes que esses modelos usam:

  • Ombros cabeça ombros invertido;
  • Ombros, omoplatas;
  • Bebê abandonado;
  • Bandeira.

Abaixo, uma imagem que mostra alguns dos padrões notados nos preços dos ativos na bolsa de valores:

Sempre que um trader observa uma dessas tendências de preços de ativos, ele tem a oportunidade de entrar em uma posição longa (aposta alta) ou curta (aposta baixa). Se o padrão for confirmado e esse trader fizer sua negociação, ele a fechou com lucro.

No entanto, é evidente que a tendência muitas vezes não se confirma e, neste caso, a operação resulta em prejuízo. Consequentemente, os negociantes usam o Stop Loss para parar de perder negócios.

Diferenças entre day trade, swing trade e position

Após conhecer mais sobre o day trade, é necessário entender quais são suas diferenças com relação a outras estratégias do mesmo perfil especulativo da bolsa. Desse modo, a seguir veja as diferenças entre day trade, swing trade e position:

Swing Trade

As estratégias de swing trade são bem conhecidas e praticadas pelos traders do mercado. É também uma metodologia orientada a curto prazo, mas existem diferenças entre day trade e swing trade.

A principal diferença entre essas duas estratégias está no momento de sua execução. Isso ocorre porque, enquanto o day trade se refere às negociações que começaram e terminaram no mesmo dia, no swing trade o trader mantém a posição por alguns dias antes de fechá-la.

Consequentemente, na maioria das vezes, os swings trades geralmente duram de 2 a 5 dias.

Além disso, deve-se notar que esta estratégia é semelhante às operações day trade, a saber: especular sobre ativos (apostas);

– Apoiado por análise técnica (dos gráficos);

– Não há objetivo de segurar ativos por muito tempo.

– Eles buscam lucros de curto prazo com as variações de preços. (volatilidade);

– Atraia muitos novos investidores com contratos de dinheiro fácil.

Position trade

Neste caso, o especulador faz uso da análise técnica para tentar observar padrões históricos e tendências gráficas em cotações. Entretanto, muitas vezes o trader faz mesclagem da análise técnica com a fundamentalista para montar suas posições. 

Com essa análise, o especulador pode ver se determinada ação está muito abaixo do seu valor intrínseco. Isto é, quando o valor da ação no mercado está menor que seu valor (quanto deveria valer).

Um position trader pode montar posições, por exemplo, no mês de março de 2020, durante os circuits breakers do Ibovespa graças à crise do coronavírus.

Neste cenário, o trader pode comprar um ativo para vendê-lo em alguns meses após, quando houver melhoria no cenário econômico.

Desvantagens e Riscos do Day Trade

Se você sabe um pouco mais sobre o day trade e como ele funciona, precisa estar atento às desvantagens. Isso é para não sucumbir às promessas de dinheiro fácil para perder mais tarde.

Então, aqui estão as principais desvantagens e riscos da negociação day trade:

Alto nível de Estresse

A primeira desvantagem do day trade é, sem dúvida, o alto nível de estresse que essa estratégia cria para os traders. Isso porque, como a negociação ocorre durante um dia, o trader precisa estar quase o tempo todo cuidadoso em suas atividades.

Além disso, muitas vezes é preciso sangue frio para ver seu dinheiro encolher para obter lucro. E não só isso, mas você também tem que ser legal para serrar uma posição perdedora.

Juntos, esses aspectos tornam a negociação day trade muito estressante. Não é à toa que os grandes filmes de Hollywood sobre o mercado de capitais, como O Lobo de Wall Street, retratam os operadores como indivíduos extremamente ansiosos, nervosos e tensos.

Isso é ainda mais preocupante porque geralmente o melhor momento para investir no mercado de ações é quando as ações estão em baixo e os investidores estão mais pessimistas.

Irracionalidade dos ativos no curto prazo

Outra desvantagem da negociação day trade é a inevitabilidade dos ativos de curto prazo. Porque é impossível prever algo irracional e aleatório. Nesse caso, o preço do ativo é de curto prazo.

Com isso, os movimentos de negociação dos traders são, na verdade, ações baseadas em apostas e não em análises. Ou seja, ao contrário do que afirma a estratégia – a negociação é baseada na análise de gráficos – as operações de negociação day trade são realizadas a taxas reais.

Em outras palavras, é como jogar uma moeda, às vezes fazemos certo e em outros erramos. O problema é que isso não é feito como um jogo teórico, mas na prática é jogado com dinheiro real por pessoas que trabalharam para conquistar os recursos e que acabam perdendo seu capital especulando no mercado.

Necessidade de um acompanhamento diário e total

Outro ponto negativo significativo do day trade é a necessidade de acompanhamento diário completo dos traders do mercado. Afinal, como mencionado acima, a operação dessa estratégia começa e termina no mesmo pregão. 

Consequentemente, é muito difícil para os day traders executarem essa estratégia ao mesmo tempo que seus outros trabalhos. Isso contrasta com, por exemplo, traders de swing e position, que realizam tarefas de duração mais longa e podem conciliar a negociação com alguma outra tarefa.

Altos Custos

Por fim, a última desvantagem de day trade são os altos custos que geralmente estão associados a essas operações. Aqui estão alguns dos principais custos de negociação que dificultam a sustentabilidade dessas operações:

– Corretagem e Emolumentos;
– Planos de corretagem e plataformas de negociação;
– Imposto de renda.

Corretagem e Emolumentos

Os altos custos de corretagem e emolumentos de day trade são naturalmente devidos ao grande número de operações realizadas por um day trader. O resultado prático disso é que os traders quase sempre pagam altas taxas de corretagem.

Além disso, a comissão da bolsa de valores brasileira B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) também recebe uma comissão por cada uma dessas transações por meio de comissões, que geralmente são um percentual do volume negociado. Consequentemente, quanto maior o valor da ordem de compra ou venda, maiores as taxas.

Planos de Corretagem e Plataformas de Negociação

Outro custo que os day traders têm são os de planos mensais, anuais ou limitados. Na maioria das vezes, o trader aluga esses planos para economizar na taxa de corretagem padrão de seu corretor.

Além disso, é normal que os day traders empreguem plataformas de negociação dedicadas. Isso garante que o home broker tenha mais ferramentas, segurança e confiabilidade. Como resultado, são cobradas taxas pelo uso dessas plataformas de negociação contratuais, que geralmente é mensal.

Imposto de Renda

Por fim, outro custo significativo incorrido pelos day traders é a assunção de pagamentos regulares de imposto de renda se a atividade for lucrativa. De fato, diferentemente das negociações fora do mesmo dia, todas as negociações day trade lucrativas estão sujeitas a IR e não há isenção.

Isso porque o fato gerador é o lucro líquido da venda de ações em day trade durante um período de um mês. Consequentemente, se o trader obtiver lucro durante esse período, ele deverá remunerar uma taxa de 20% sobre o lucro líquido.

Observar também que a compensação de perdas operacionais só é válida para aquelas realizadas no mesmo dia e na mesma instituição. Outro ponto a ser observado é que esses impostos devem ser pagos mensalmente até o último dia útil do mês seguinte à operação.

E, por fim, saber que há retenção de 1%, e essa parte pode ser deduzida do imposto a ser custeado pelo DARF (documento de Arrecadação da Receita Federal) ou compensado com os resultados dos meses seguintes.

Vantagens do Day Trade

Depois de conhecer as desvantagens oferecidas pelo Day Trade, é comum que os interessados pelos temas se perguntem sobre as suas vantagens. Nesse sentido, alguns dos pontos positivos vistos nessas operações podem ser:

Curto espaço de tempo entre as Operações

Uma das vantagens do day trade, com a qual muitos especuladores se identificam, é o curto tempo entre as negociações. Isso ocorre porque eles obviamente começam e terminam em uma única sessão de negociação na bolsa E pode demorar algumas horas, minutos ou segundos.

Obviamente, isso seria útil se os negociadores conseguissem obter resultados consistentes ao longo do tempo. Afinal, quem não embevecer de ganhar dinheiro suficiente em questão de segundos para não ter que trabalhar o resto do tempo?

Vender Cursos

O segundo e último benefício Day Trade é a capacidade de vender cursos para outras pessoas. Ironicamente, esta é a maior fonte de renda para aqueles que se autodenominam “negociantes de sucesso”.

É por isso que existem centenas de cursos de day trade na internet que ganham dinheiro fácil com a negociação de curto prazo no mercado de ações. No entanto, vale a pena notar que a única maneira de ganhar dinheiro fácil é vendendo promessas de dinheiro fácil para outros.

Em outras palavras, existem muitos traders que falham na negociação, mas ganham muito dinheiro vendendo cursos e prometendo lucros fáceis a curto prazo. Para fazer isso, esses traders mostram todos os lucros obtidos, mas ocultam a maior parte das perdas.

Assim, cria-se a ilusão de que seria possível viver das negociações do dia a dia e que qualquer pessoa pode facilmente lucrar com essas transações. No entanto, é muito difícil para uma pessoa manter resultados de curto prazo no mercado de ações por um longo período de tempo.

Da mesma forma, seria como um apostador conseguindo ganhar sem parar na roleta de Las Vegas e ficar rico com isso. Obviamente, esta é uma situação improvável.

Além disso, outro ponto importante é observar quem são algumas das pessoas mais bem-sucedidas do mercado de ações brasileiro e mundial, como:

Nenhum desses investidores ficou rico com negociações day trade ou de curto prazo. Não é à toa que a principal característica que eles têm em comum são os cabelos brancos na cabeça. Afinal, todo mundo lucra com seu investimento de longo prazo analisando os fundamentos das ações.

Day Trade é investimento ou especulação?

Finalmente, alguns ainda podem se perguntar se o day trade é investimento ou especulação. No entanto, como mencionado acima, esse tipo de comércio é na verdade um tipo de aposta e especulação, não um investimento.

Para se qualificar como um investimento, um indivíduo deve investir seus recursos principalmente em ativos que geram fluxo de caixa. Além disso, também é possível investir naqueles ativos que podem se valorizar ao longo do tempo devido à sua escassez essencial, como é o caso do ouro, prata e bitcoin.

Por outro lado, uma operação de negociação para comprar ou vender um ativo em um período de tempo muito curto não é um investimento. Isso porque os fundamentos ou a falta de ativos naturais não têm grande impacto no curto prazo. 

Consequentemente, o day trade e outras negociações de curto prazo, na verdade, são especulativas. Afinal, o objetivo da alocação de recursos é baseado em necessidades simples. Para lucrar com uma aposta de ativos de mercado de alta ou baixa.

Vale a pena fazer day trade?

Mesmo sabendo que a negociação day trade é especulativa. Algumas pessoas ainda podem estar interessadas nesta estratégia. De fato, se esse processo for lucrativo, se for uma aposta ou não, não fará diferença.

Mas vale a pena fazer day trade? Em outras palavras, os traders podem lucrar consistentemente com as negociações ao longo do tempo ou essa estratégia de curto prazo é realmente um fracasso.

Se depender das vendedoras do curso de negociação, sem dúvida seria possível concluir que a maioria dos day traders são vencedores. Afinal, os anúncios confirmam e insistem que qualquer pessoa pode se tornar um trader de sucesso e viver da negociação diária.

No entanto, esse não é o caso de um estudo encomendado pelo Conselho de Segurança (CVM) para a instituição Getúlio Vargas (FGV). Abaixo estão os resultados dos estudos de negociação day trade.

Estudo da FGV sobre Day Trade

Em março de 2019, a FGV, uma das entidades de maior prestígio do país, publicou um estudo encomendado pela CVM sobre as operações diárias de negociação. Nele, a fundação mostrou que a maioria das pessoas perde dinheiro com esses tipos de estratégias de curto prazo. 

Para alcançar essa descoberta, a CVM disponibiliza dados reais de todos os negócios realizados por pessoas físicas entre 2012 e 2017 para a execução de micro e micro contratos, que é mais comum entre os mercadores.

As conclusões para os minis trades do indicador foram que entre os quase 20.000 traders que começaram a negociar entre 2013 e 2015, 92,1% retiraram-se. Dos 7,9 % restantes ainda em operação, aproximadamente 90% sofreram perdas.

E entre os que não desistem e lucram (10 % de 7,9%), apenas 13 pessoas (0,08% do total) têm um lucro diário superior a 300 reais (6000 reais por mês). Ou seja, o equivalente ao que um motorista de Uber pode ganhar sem sofrer o mesmo estresse de um mercador.

No caso de um pequeno contrato as conclusões são muito próximas. Nesse caso, o estudo mostrou que apenas 0,13% do total de traders que trabalham com essa classe de ativos obtiveram um lucro diário superior a 300,00 reais. 

Por fim, vale destacar que o estudo da FGV sobre day trade não leva em consideração possíveis custos para corretoras e plataformas no cálculo dos lucros. Consequentemente, a fundação conseguiu fornecer um excelente material para poder dizer que o day trade realmente não vale a pena.