Por buscarem uma forma de adquirir maiores ganhos com rendimentos sólidos, alguns investidores estão procurando saber mais sobre LCI. E não é à toa que esta procura tem aumentado, este tipo de investimento é isento de IR. Veja a seguir as informações sobre este tipo de investimento.
O que é LCI?
A LCI trata-se de um tipo de título de renda fixa que foi criado para financiamentos imobiliários. As agências ou instituições bancárias emitem as LCIs para quem deseja fazer estes investimentos.
Este ativo dá uma confiabilidade do retorno do valor investido. Este investimento é feito sob alienação fiduciária (transferir algo com segurança) ou sobre hipoteca diretamente com o banco que é responsável pela emissão da letra de crédito.
Para melhor compreensão a LCI é bem parecida com o funcionamento do empréstimo, o investidor adquire a dívida bancária de um determinado cliente e recebe o valor com juros.
Como funciona a LCI?
Ao investir no LCI o dinheiro é utilizado diretamente no setor imobiliário, e quando é devolvido terá aumentado por ter juros acrescidos.
Este investimento tem a segurança do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Pois no caso do banco ou instituição financeira encerrar as atividades ou ter falência o investidor é ressarcido no valor de até R$250 mil.
O que é feito com os recursos da LCI?
Os recursos do LCI são feitos em uma instituição financeira diretamente para o setor imobiliário. Todos os valores investidos serão direcionados aos clientes que precisam financiar moradia. Fazendo que a cada pagamento o valor dos juros seja liberado para o investidor, sendo vantajoso este tipo de aplicação.
Quais os tipos de LCI
O LCI possui 3 tipos disponíveis e depende da forma que cada letra foi investida. Pode ter o tipo prefixado onde o investidor tem ciência do que vai receber em determinado período. Já nos pós-fixados os rendimentos estão sempre juntos aos indicadores económicos.
LCI pré-fixada
LCI pré-fixada é de fácil entendimento, pois o valor investido terá um reajuste que já está pré-definido pelo banco na hora que é feita a aplicação pelo investidor. Portanto a rentabilidade que este investimento terá já é pré-definida.
LCI pós-fixada
Nesta modalidade de LCI pós-fixada, o investidor tem a ciência que sua rentabilidade será calculada sobre indexadores, porém não sabe qual valor exato receberá pela aplicação. Este investimento por ter rendimento por indexador dependerá de como está a situação do mercado financeiro. O rendimento se baseia principalmente no CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
LCI híbrida
Esta modalidade traz uma grande mesclagem dos dois tipos anteriores de LCIs. Pois os rendimentos se tornam misturados entre prefixados e pós-fixados e tem a remuneração variável. Isso porque irá ser percentual de forma flutuante por um indexador. Então esta letra de crédito tem remuneração que irá variar de acordo com o indexador: IGP-M, IPCA, CDI, porém também acrescidos dos rendimentos do LCI pré-fixado nas porcentagens sobre o valor total investido.
Principais características da LCI
Agora, após conhecer os tipos das Letras de Crédito, é ideal que os investidores em geral tenham entendimento de algumas características abaixo destacadas.
Rentabilidade
Em todo investimento quanto maior os riscos maiores os rendimentos serão, e quanto menor os riscos menores os rendimentos terão. Portanto, quando é escolhida uma instituição financeira com solidez, o risco se torna menor e a rentabilidade consequentemente também é reduzida. E no caso de investir em instituições financeiras que não tem solidez no mercado financeiro os rendimentos serão maiores.
Risco
Todo investimento tem um risco atrelado. Isso é porque existe o gerador de rendimentos, pois o investidor abre mão do seu capital por um período em troca do retorno financeiro de acordo com a modalidade escolhida. Neste caso este risco vem do investimento de LCI que é diretamente ligado ao ramo imobiliário. Se o cliente que fizer o empréstimo não pagar pelo financiamento, o banco que liberou o empréstimo irá arcar com este saldo devedor. Neste caso, a instituição financeira pagará por esta inadimplência pagando aos investidores a LCI que foi emitida. Então este risco baseia-se na própria instituição financeira emissora do crédito.
O investidor deve ter cautela ao escolher a instituição financeira que fará este aporte. Pois quanto maior solidez no mercado financeiro, maior estabilidade a instituição terá. Do contrário, existe um risco maior nesta transação.
Tributação
Tributação sobre investimentos LCI são de total isenção, sendo assim é bem atrativo fazer este tipo de investimento de renda fixa. A LCI possui isenção de IR (Imposto de renda) diferente do CDB que tem essa tarifa cobrada.
Investimento mínimo
O valor mínimo para este investimento é definido pela instituição financeira que fará a emissão das LCI. Alguns casos específicos poderão ser valores baixos como de R $1 mil reais. Em outros casos, para fazer este investimento necessitará de no mínimo R $100 mil reais.
Prazo de aplicação
O prazo para a aplicação no LCI estará descrito no contrato e o investidor não poderá sacar este valor antes do prazo. Pois enquanto o dinheiro está aplicado ele está em rendimento.
Então por quanto tempo poderá o investidor estará com o dinheiro aplicado?
- 1 ano e meio (540 dias);
- 2 anos (731 dias);
- 2 anos e meio (900 dias);
- 3 anos (1096 dias).
Um outro fator importante no LCI é que os prazos não poderão ter vencimentos maiores do que os pré-determinados. Sendo assim, a instituição financeira não pode dar um prazo superior há 2 anos para o cliente efetuar o pagamento.
Vantagens da LCI
Agora vamos destacar quais são as vantagens em investir na LCI. São pontos bem positivos deste investimento de renda fixa.
Rentabilidade favorável
A rentabilidade é favorável e bem satisfatória sobre este título quando comparada a outras aplicações. Inclusive são rentabilidades maiores que o Tesouro Direto.
Esta aplicação é feita de um investidor para empresas privadas, e isso é um risco maior do que empréstimos ao governo. Então como o risco é maior o rendimento consequentemente também é.
Aí começa a gerar uma grande dúvida: Emprestar dinheiro para o governo se torna mais seguro do que para empresas privadas? A resposta é sim! Porque no caso de faltar recursos o governo imprime moedas e faz os pagamentos dos investidores, já com as empresas não funcionam assim.
Garantida pelo FGC
O FGC (Fundo Garantidor de Crédito) garante que o dinheiro do investidor terá um retorno em casos de abertura de falência ou encerramento das atividades da instituição financeira. Mas, existem alguns requisitos para que exista esta cobertura: R$ 250 mil por cada CPF em cada instituição financeira. Exemplo: se um investidor possui um valor de R$ 300 mil em aplicação no LCI ele só terá garantido por este fundo até os R$250 mil.
Isenção de IR
Esta é uma das principais vantagens da LCI. Este incentivo fiscal ajuda quem quer investir nas LCIs e conquistar uma rentabilidade maior.
Desvantagens da LCI
Existem vantagens e desvantagens nos investimentos em LCIs. E é necessário que o investidor tenha consciência destas negativas antes de prosseguir com o investimento.
Prazos de resgate
Uma das desvantagens das LCIs são os prazos estipulados para o resgate. No caso dos CDBs a aplicação é de renda fixa, porém em algumas opções o investidor pode sacar o capital de forma rápida e fácil pelo simples fato da liquidez ser diária. Porém no CDB paga-se o IR no momento do resgate. E no LCI existe a isenção da taxa, porém não tem a possibilidade de saque.
Aplicação mínima
A desvantagem do valor mínimo para aplicação em alguns casos chega a R$ 100 mil, porém dentro da LCI poderá ter opções um pouco mais atraentes. Pois estes valores mais acessíveis são de corretoras e oferecem aplicações de valores mais baratos de até R$ 1 mil.
Liquidez
A restrição de liquidez do capital impacta diretamente ao investir, pois deixa de ser vantajoso não ter a facilidade de transformar um ativo em dinheiro.
Neste caso as LCIs com esta restrição da liquidez durante o período do valor aplicado, o resgate só poderá ser feito quando o vencimento acontecer. O investidor que precisar utilizar deste recurso que será investido antes do prazo de vencimento terá que arcar com juros de quebra de contrato.
Como investir em LCI
É necessário fazer a escolha do banco ou instituição financeira, fazer uma análise dos tipos de títulos e escolher um de acordo com suas necessidades. Procure entender qual o valor mínimo para uma aplicação. E se você possuir um valor acima de R$ 250 mil, não o ultrapasse, para poder contar com o FGC. Tome nota dos prazos de vencimentos das aplicações.
Qual escolher, LCI ou LCA?
Uma dúvida bem frequente para os investidores é: qual melhor investir? LCI ou LCA?
Pois as duas têm muitas semelhanças. Porém uma destina-se ao setor imobiliário (LCI) e a outra ao ramo agrário (LCA). Os riscos são os mesmos entre as duas aplicações. O que muda é a rentabilidade e o prazo que são distintos. Então o investidor deverá escolher a que se enquadrar nos seus quesitos pessoais.
Vale a pena investir na LCI?
Para quem tem uma renda ao qual não necessitará fazer uso por um determinado período a resposta é sim, vale a pena. Pois são investimentos sem cobranças de IR, de renda fixa e que aumentam os ganhos.